Il 8 gennaio 2024, Banca Ifis ha annunciato una grande mossa nel mondo della finanza, lanciando un’offerta pubblica di acquisto (OPA) su illimity Bank. L’offerta vale circa 298 milioni di euro e propone un prezzo di 3,55 euro per azione, che include sia denaro che azioni Banca Ifis. La proposta arriva in un momento di difficoltà per illimity e mira a rafforzare la posizione di Banca Ifis nel settore della finanza specializzata.
I dettagli dell’offerta
L’OPA di Banca Ifis prevede che gli azionisti di illimity ricevano 0,10 azioni di Banca Ifis e 1,414 euro per ogni azione illimity posseduta. Questo significa che, per ogni 10 azioni di illimity, i proprietari riceveranno una nuova azione di Banca Ifis e qualche euro in contanti. Anche se l’offerta è stata definita come “amichevole”, non è stata concordata con la direzione di illimity, il che potrebbe complicare le cose.
Una strategia per la crescita
Ernesto Fürstenberg Fassio, presidente di Banca Ifis, ha giustificato l’operazione come parte di una strategia di crescita. La fusione delle due banche è prevista per portare importanti sinergie, che includono risparmi sui costi di circa 50 milioni di euro e un aumento delle entrate di circa 25 milioni di euro annui. Tuttavia, ci sono costi significativi stimati in 110 milioni di euro per integrare le due entità.
Gli azionisti e le loro preoccupazioni
Un gruppo di azionisti di illimity, che detiene il 44,7% delle azioni della banca, potrebbe cercare di negoziare un premio maggiore rispetto all’offerta attuale. Questo è un aspetto chiave perché per completare l’OPA, Banca Ifis ha bisogno dell’approvazione di almeno il 66,67% degli azionisti di illimity. Nonostante le difficoltà finanziarie attraversate da illimity, la proposta di Banca Ifis potrebbe rappresentare una soluzione vantaggiosa per entrambe le parti.
L’impatto sul mercato
Il giorno dopo l’annuncio, il titolo di illimity ha visto un aumento subito a 3,71 euro, superando il prezzo di chiusura del giorno precedente di 3,39 euro. Questo movimento sul mercato ha destato l’attenzione degli investitori e ha causato un notevole aumento nei bond di illimity, segno che la notizia è stata ben accolta dagli operatori del settore.
Le opinioni degli analisti
Gli analisti di Banca Akros e Intesa Sanpaolo stanno esprimendo pareri contrastanti sull’operazione. Alcuni vedono l’OPA come un passo positivo per Banca Ifis, mentre altri avvertono che l’integrazione di illimity potrebbe comportare costi imprevisti. Gli esperti continueranno a valutare gli sviluppi dell’operazione mentre ci si avvicina all’assemblea straordinaria convocata per il 17 aprile, dove si discuterà un possibile aumento di capitale.
Concludendo
La proposta di Banca Ifis di acquisire il 100% di illimity Bank, se realizzata, potrebbe trasformare significativamente il panorama della finanza in Italia. Con sinergie previste e una strategia di crescita ben definita, l’operazione non solo aiuterà a rilanciare illimity, ma rafforzerà anche la posizione di mercato di Banca Ifis, creando nuove opportunità di crescita e innovazione nel settore.